投資方針を見直してみる

投資方針を見直そうと思ったキッカケ

2016年より投資をしていますが、去年まではボーナスステージだったと思います。

今年もやや楽観相場なようですが、なかなか成績を伸ばすことができておらず、
また、自分が兼業ということもふまえ、投資方針を見直そうと思いました。

これまで

時価総額小さめ+良決算+テーマ持ち

という基準で銘柄選定をしていましたが、どうも日々の値動きに気をとられ
JC&狼狽売りが多かったように思います。

その理由は、自分自身も接点のない業界であったり、パクリ投資だったことから
自信がなく、握力もなかったというのが敗因だと認識しています。

また、本業中も株価が気になってしまい、仕事に支障をきたす・・・
まではいきませんが、今後そういった懸念があるなと感じていました。

中小型の方が跳ねた際の利益が大きく、早くリタイアしたい気持ちから
上述の銘柄選定をしていましたが、今、おそらく年初▲4%ぐらいかなぁと思います(つけてないけど)

以上の背景から、もう少し自分にあった投資とは何か?ということを考え、
新たな(?)基準で銘柄選定およびPF構築することにしたいと考えています。

今後の投資方針

■時価総額

時価総額はいったん不問にします。

中小型だけに絞ると、日々の値動きが気になってしまうので・・・。

■業種

自分が少しでも精通している or 興味の持てる業界にしたいと思います。

現時点では、半導体・化学・不動産を考えています。

■ファンダメンタル

ここはもう少し深堀しなければ・・・と思いますが、とりあえず以下で検討。

  • 年成長率15%程度
  • 売上の伸びと営業利益の伸びがリンクしている
  • 営業CF+/投資CF-/財務CF+※業種にもよる
  • 自己資本比率50%以上※業種にもよる
  • PER30倍以下
  • ROEが業界平均より高い
  • テーマ持ち

こういう風に機械的に選ぶのって、どうなんだろうと思いますが・・・。
自分で選定したものについては、銘柄分析に書いていきたいと思います。

絶対この基準というわけではなく、あくまで目安というか。
選ぶときに意識しようねという自己暗示です(`・ω・´)

■保有期間&資産配分

期間は中長期:数か月~数年単位で。

資産配分は分散のままやっていくつもりです。
(10~15銘柄)

資産額が少ないので、集中した方がいいんだろうなぁとは思いつつ
怖くて出来ないw

自信がついてきたら、変わるかもしれません。

ということで、これらのことを意識しつつ、少しずつPFを変えていきたいと思います。